Beim Fondssparen vom Cost-Average-Effekt profitieren

Der Unterschied zwischen dem Fondssparen und einem normalen Aktienkauf oder einer Fondsbeteiligung liegt darin, dass man bei der ersten Variante regelmäßig Beiträge einzahlt, wohingegen ein Aktienkauf immer zum jeweiligen Tageskurs in voller Höhe getätigt wird. Beim Fondssparen kann man dagegen vom sogenannten Cost-Average-Effekt profitieren, denn man erwirbt ja jeden Monat nur einige wenige Anteile, so dass man von extremen Kursschwankungen bei weitem nicht so stark betroffen ist wie bei einem Aktienkauf zu einem beliebigen Tageskurs. Damit wird also das Risiko verstetigt und erheblich gesenkt, denn wenn die Kurse gerade besonders hoch sind kauft der Fondssparer entsprechend weniger Anteile als zu niedrigen Kursen.

Fondssparen eignet sich gut zur Altersvorsorge

Wer das Fondssparen zur Altersvorsorge nutzen möchte, kann zusätzlich staatliche Förderungen der Riester Rente in Anspruch nehmen, sofern er die Förderungsbedingungen erfüllt. Neben den staatlichen Zulagen erhält der Sparer zusätzlich auch noch den Garantiezins, der zwar nur relativ gering liegt, jedoch trotzdem dafür sorgt, dass keine Verluste entstehen. Die Riester-Förderung macht das Fondssparen zu einem wirklich vielseitigen Anlageinstrument, da es sowohl zum normalen Vermögensaufbau, als auch zur staatlich geförderten Altersvorsorge genutzt werden kann. Im Vergleich zu einer Kapitallebens- oder eine Rentenversicherung besteht zudem der Vorteil, dass wesentlich weniger Gebühren anfallen und die Rendite besser durchschlagen kann.

Mit dem Fondssparen viele Vorteile nutzen

Das Fondssparen bietet unter dem Strich also eine ganze Reihe an Vorteilen, die man nutzen sollte. Neben einem großen Renditepotenzial und einem recht guten Schutz vor Kursschwankungen durch den Cost-Average-Effekt und die lange Laufzeit bietet sich zusätzlich auch noch die Option der staatlich geförderten Altersvorsorge an, die zusätzliche Vorzüge bietet. Wer also eine ausgewogene Geldanlage mit variabler Rendite nutzen möchte, sollte sich das Fondssparen auf jeden Fall einmal genauer anschauen, denn hier wird allerhand geboten, was man sich von einer guten Geldanlage wünscht. Eine interessante Alternative hierzu bietet Multi Asset

Der Begriff leitet sich aus der englischen Bezeichnung für Fremdwährung ab, dem foreign exchange. Der Handel mit Devisen hat diesen Namen übernommen und sich zu eigen gemacht. Der Forex ist ein Markt, der nie zur Ruhe kommt. Er umfasst die ganze Welt und damit sämtliche Zeitzonen; allenfalls am Wochenende gibt es mal ein paar Stunden Ruhe. Ansonsten wird rund um die Uhr und rund um den Globus ununterbrochen mit Währungen gehandelt. Seit einiger Zeit ist der Forex auch für Privatanleger im größeren Stil zugänglich.
Einige Online-Forex-Broker haben sich auf diesen atemberaubenden Markt mit seiner immensen Informationsdichte, seiner Schnelligkeit und den überdimensionalen Profitmöglichkeiten spezialisiert. So ungeheuer die Profitchancen beim Forex auch sind, so überschaubar bleiben die Kosten, um eine Order in Auftrag zu geben. Gebühren fallen dabei in aller Regel nicht an; den Plattformbetreibern reicht scheinbar der Spread des Deals – also die Differenz aus dem Preis für den Ankauf und den Verkauf einer Währung.

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Der Kurswert einer Währung hängt von vielen Faktoren ab und quasi kein Investor ist in der Lage, all diese Faktoren zeitnah zu recherchieren und einzuordnen. Um ein Investment zu beurteilen, müssen deshalb die Handelssignale ausgewertet werden. Es ist der Markt selbst, der die Signale durch die Kursbewegungen und damit durch die Charts aussendet. Investoren können Informationsdienste rund um die Forex Signale abonnieren und ähnlich wie bei einem Börsenbrief den Kauf- und Verkaufssignalen folgen.

Teilweise verlangen die Banken für die Führung des Girokontos Gebühren. So müssen sie ja Daueraufträge ebenso wie Einzelüberweisungen und Einzugsermächtigungen beachten und durchführen.
Mittlerweile bieten jedoch einige Kreditinstitute bereits kostenlose Girokonten an. Hierdurch sollen neue Kunden gewonnen werden. Diese würden dann auch für interessantere Geschäfte wie Geldanlage bei der Bank zur Verfügung stehen.

Auf das Guthaben auf einem Girokonto werden lediglich sehr geringe Zinsen bezahlt. Der Überziehungskredit hingegen, der Kunden mit einem bestimmten laufenden Einkommen eingeräumt wird, ist meistens teurer als ein Ratenkredit in gleicher Höhe. Bei ständiger Überziehung des Girokontos sollte daher an eine Umschuldung gedacht werden. Bei der Eröffnung eines Girokontos sollte der Verbraucher auch darauf achten, welche Zusatzleistungen angeboten werden. Manche Banken bieten zur Eröffnung eines Girokontos eine Prämie in Höhe eines bestimmten Betrags an, die gleich auf das Girokonto eingezahlt wird. Andere Kreditinstitute offerieren die kostenlose Führung einer Kreditkarte bei der Eröffnung des Kontos. Der Verbraucher sollte verschiedene Angebote miteinander vergleichen und das für ihn günstigste wählen.

Beim Ratenkredit spielen die Zinsen eine wichtige Rolle. Aus diesem Grunde sollte man die Konditionen der verschiedenen Banken und Anbieter vergleichen, da sie sich mitunter erheblich unterscheiden. Bei einer Kreditsumme von 10.000 Euro und einer Laufzeit von 4 Jahren kann ein Zinsunterschied von nur einem Prozent einen Preisunterschied von einigen Hundert Euro bedeuten. Auch die Bearbeitungsgebühren variieren sich , sie reichen von 1-3% der Kreditsumme.
Bei einem Vergleich von Ratenkrediten sollte in jedem Fall der effektive Jahreszins beachtet werden. Durch ihn ist nicht nur der Nominalzins zu erkennen, sondern auch die realen Kosten, die der Kredit im Endeffekt hervorruft.

Bei einem Ratenkredit erfolgt die Ermittlung der Kosten nicht immer pauschal, denn sie bestehen aus verschiedenen Gebühren und den Zinsen. Deshalb sollte man bei einem Ratenkredit-Vergleich immer zuerst der effektive Jahreszins beachtet werden, denn er informiert über die wirklichen Kosten des Kredites. Nach der Preisangabenverordnung sollten von alle Banken diese Zinsen angegeben werden, um die Übersichtlichkeit für den Kunden auf den ansonsten häufig unklaren Kreditanträgen zu steigern.
Das wichtigste Kriterium bei einem Ratenkredites sind die Zinsen, die schon bei Abschluss des Kreditvertrages für die ganze Laufzeit kalkuliert und auf den Kreditbetrag aufgeschlagen werden. Bei einer vorzeitigen Ablösung des Kredites werden die restlichen Zinsen dann natürlich dem Kunden zurückgezahlt.

Mit einem Ratenkredit ist es möglich, fast alle Wünsche zu verwirklichen. Einige Voraussetzungen muss jedoch erfüllt sein, um einen solchen Kredit beantragen zu können, (zum Beispiel: ein regelmäßiges Einkommen). So ist der Ratenkredit vor allem für Arbeiter, Angestellte, Beamte und Berufssoldaten geeignet. Sie müssen zum Beweis des Nettoeinkommens die letzten drei Gehaltsnachweise vorzeigen. Auch Rentner haben im Grunde die Möglichkeit einen Ratenkredit zu beantragen, denn auch sie bekommen jeden Monat feste Beträge ausgezahlt. Zum Beweis des Einkommens ist hier der Rentenbescheid erforderlich. Zwar können in der Regel auch Auszubildende oder Zivildienstleistende einen Ratenkredit beanspruchen, ihr Einkommen wird aber sicher nicht suffizient sein, um die Kreditraten und die von der Bank verlangten Lebenshaltungskosten decken zu können.

Quelle: www.fwb-kreditvermittlung.de / Zsolt Antal

Fragen und Antworten rund um das Thema Umschuldung:

Worauf sollte man bei einer Umschuldung achten?

Bei einer Umschuldung ist es zu empfehlen, zuerst den “alten” Kreditvertrag aufmerksam durchzulesen, ob eine Pönale (zu Deutsch: Vertragsstrafe) bei früherer Kündigung fällig wird. Eine Pönale beträgt im Schnitt zwischen 1 und 5 %, kalkuliert vom Betrag, den man früher (das bedeutet: vor Laufzeitende) an die Bank zurückzahlt. Von der “neuen” Bank unbedingt einen Kreditkosten-Voranschlag verlangen: Laut Bankwesengesetz steht dem Kunden als Kreditwerber ein Vertragsentwurf mit allen wichtigen Eckdaten zu - zunächst das Angebot des Neukredites genau prüfen, dann unterzeichnen.

Bei welchen Kreditarten besteht Pönale?

Eine Pönale kann bei Krediten, die beweisbar zur Schaffung oder Sanierung von Gebäuden festgelegt sind und eine Laufzeit von wenigsten zehn Jahren aufweisen, und bei Hypothekarkrediten oder bei Krediten mit einer festgelegten Festzinsperiode verrechnet werden. Als Richtwert für Pönalen: Von Banken wird im Schnitt eine Pönale zwischen 1 und 5 % des Betrages verrechnet, der vorzeitig rückgeführt werden soll.

Wie geht man bei einer Umschuldung vor?

Zunächst sollte man einige Angebote einholen. Darüber hinaus gilt, dass die Höhe des Zinssatzes in erster Linie von der Bonität des Kunden- und den von ihm gebotenen Sicherheiten - abhängen wird. Im zweiten Schritt empfiehlt sich die tatsächlichen Kosten zu vergleichen- natürlich sollte man darauf achten, dass man alle Kostenbestandteile berücksichtigt.

Welche Unterschiede gibt es zwischen Effektiv-Zinssatz und Nominal-Zinssazt?
Unter dem nominalen Zinssatz versteht man jenen Jahreszinssatz, mit dem der Kreditbetrag zu verzinsen ist. Der Nominalzins gibt aber keine Information über die reale Kostenbelastung eines Kredites, weil er Nebenkosten nicht enthält.
Der effektive Jahreszinssatz hingegen enthält auch die Nebenkosten eines Kredites (wie zum Beispiel Bearbeitungsgebühr, geforderte Kreditrestschuldversicherung). Der Effektivzins ist - wegen der eingerechneten Kosten - immer höher als der Nominalzins.

Wann ist eine Umschuldung rentabel?

Falls die Zins- und Spesenersparnis eines “neuen” Kredites gegenüber einem “Altkredit” eindeutig höher ist als die Kosten und Spesen, die mit der neuerlichen Kreditaufnahme fällig werden. Tipp: Die Bank, die einen “günstigeren” Kredit zur Verfügung stellt, immer nach dem effektivem Jahreszinssatz und der Gesamtbelastung fragen. Der Effektivzins kalkuliert anfallende Kosten ein, die Gesamtbelastung enthält alle ihre Zahlungen an die Bank einschließlich die Spesen.

Neben der Sicherheit, die in vergangenen Studien immer so sehr als wichtiger Punkt genannt wurde, sind die Anleger auch auf Umweltverträglichkeit und soziales Engagement aus - oft mehr als auf Rendite, die sich dabei allerdings auch gerne einstellen darf. ‚Grünes Geld’, ‚nachhaltige Geldanlagen’ und ‚ethisch-ökologisches Investment’ - das sind die Begriffe, die gerade eine Renaissance zu erleben scheinen.

Die DZ-Bank eröffnete kürzlich die Ergebnisse einer erneuten Studie, die zeigt, dass jeder zweite private Kleinanleger an den nachhaltigen Investments interessiert scheint. Jeder vierte Anleger zeigte Interesse an ethisch korrekten Anlagemöglichkeiten. Sustainable Business Instituts (SBI) legte ebenfalls Zahlen auf den Tisch, denen zufolge im Jahre 2008 fünfzig neue ökologisch und sozial engagierte Fonds den Markt eroberten - zugelassen sind diese für ein Volumen von 900 Millionen Euro. Bislang wurden insgesamt 11,1 Milliarden Euro angelegt und verdoppelt wurde der bis 2004 gängige Anteil ab dem Jahre 2005.

Es gibt keine spezifischen Richtlinien, die besagen, welche Geldanlagen an der Börse als besonders ‚nachhaltig’ angesehen werden könnten. Man kann allerdings frei definieren, dass es sich um Geldanlagen handeln kann, die positive Auswirkungen auf die Welt haben. Diese Definition erlaubt natürlich einen äußerst freien, subjektiven Spielraum. Die Verbraucherzentrale Sachsen empfiehlt, sich vor dem Anlegen zu überlegen, worauf man persönlich seine Wertigkeit legt. Somit wird soziales und ökologisches Engagement als äußerst subjektiv bewertet. Es müssen also keine Unternehmen für die Geldanlage ausgewählt werden, die sich mit der Solarenergie beschäftigen, wenn dies dem Anleger keine persönliche Wertigkeit gibt. Eines ist allerdings klar: Atomwaffen werden nicht als ‚nachhaltig’ definiert. Staatsanleihen können als nachhaltig definiert werden, wenn die entsprechenden Länder keine Atomwaffen oder Gentechnologie in ihrem Konzept beinhalten. Sozial engagiert sich allerdings ein Staat, wenn er gegen Kinderarmut oder Arbeitslosigkeit kämpft.

Umweltbewusstsein scheint für Banken auf der Liste nachhaltiger Investments ganz oben zu stehen, wie die Deutsche Bank mit dem ‚DWS Klimawandel‘ bereits 2007 zeigte. Weiter sind natürlich auch Investment spannend, die sich mit der Reduzierung der Treibhausgasemission befassen, die Fotovoltaik-Anlagen fördern oder in Wind- und Wasserkraftanlagen investieren.

In Anbetracht der Tatsache, dass der Aktienmarkt deutlich schwächelt, dass Geldanlagen aufgrund der Zinssenkung der EZB nun auch nicht gerade rentabel sind und dass der Finanzmarkt im Gesamten heftig nachgelassen hat, wollen viele Anleger auf Mischfonds zurückgreifen. Das vergangene Jahr zeigt diesen Trend deutlich: 2,4 Milliarden Euro wurden allein in 2008 in Mischfonds angelegt, wobei die langfristigen Mischfonds deutlich beliebter waren. Es scheint wirklich eine gute Sache zu sein: Rendite und Risiko werden gesund gemixt und heraus kommt der Mischfonds. Es könnte wirklich einfach sein, allerdings tauchen auch bei dieser Anlagemöglichkeit Herausforderungen auf; nur sehr wenige Anleger äußern sich glücklich über diese Mischfonds.

Man unterscheidet grob drei verschiedene Mischfonds: ‚Defensiv’ oder ‚Sicherheit’ nennen sich die konventionellen Varianten, die lediglich 30 Prozent Aktien enthalten dürfen. Die mittlere Stufe mit einem Aktienanteil zwischen 30 und 70 Prozent nennt sich ‚Balance’ oder ‚Flexibel’. Und bei Mischfonds mit einem Aktienanteil ab 70 Prozent und festverzinslichen Wertpapieren von höchstens 30 Prozent spricht man von ‚Aggressiv’ oder ‚Growth’ - die Namen klingen bereits gefährlich, das Risiko ist hier auch am höchsten.

Betrachtet man nun das Potenzial, welches theoretisch in Mischfonds liegt, mag man meinen, diese seien in Zeiten hektischer und unstrukturierter Finanzmärkte ideal: Man kann sich die Mischfonds zu oben erwähnten Anteilen so mixen, dass man den Fokus entweder auf Sicherheit oder auf Rendite legt. Mit einem 50:50 Anteil sollte vielleicht ein wirklich ausgewogener Mix entstehen? Weiter kann man sich doch immer noch aus den turbulenten Aktienmärkten zurückziehen und das Verhältnis entsprechend abändern. So gelinge es vielleicht, sich von Verlusten fernzuhalten. Und wenn man dann noch den richtigen Moment abzupassen weiß, an dem die Kurse wieder hochgehen werden, kann man sich die Hände in Erwartung attraktiver Gewinne reiben. Oder?

In der Theorie sieht alles etwas leichter aus. Wann ist denn der beste Zeitpunkt, aus dem Aktiengeschäft auszusteigen? Und wann, um wieder einzusteigen? 21,8 Prozent Verlust mussten Mischfonds 2008 hinnehmen, wie die BVI-Wertentwicklungsstatistik zeigt. Das bedeutet, betrachtet man die vergangenen drei Jahre miteinander, einen Komplett-Verlust von 5,5 Prozent bei Mischfonds! Es wird unbedingt dazu geraten, dass Mischfonds flexibel gehandhabt werden können. Weiter sollte das Management sich durch beste Qualität auszeichnen. Experten empfehlen dabei insbesondere den Mischfonds Carmignac Patrimoine. Dieser darf lediglich 20 Prozent Aktienquote aufweisen, wobei im Jahre 2008 vom Manager des Mischfonds, gleichzeitig auch Namensgeber, Edouard Carmignac das Verhältnis auf 80:20 herabgesetzt wurde. Betrachtet man die vergangenen zehn Jahre, konnte dieser Mischfonds durchschnittlich 9,9 Prozent Rendite erzielen.

Die Börse - einst hoch gelobt, nun in einer Krise, wie die Stimmung der Anleger zeigt. Das letzte Mal, dass solch ein Negativ-Denken vorlag, war zu Beginn des Jahres 2003. Die Fondsgesellschaft Union Investment hat kürzlich die Ergebnisse einer Umfrage herausgegeben, die diese Meinung widerspiegelt. Hört man allerdings auf den Finanz- und Börsenexperten André Kostolany, kommt nach diesen Schmerzen das Geld. Schmerzen gab es schon zu Hauf - wann kommt das Geld?

Seit Jahresbeginn verlor der DAX etwa 15 Prozent, während das Vorjahr den DAX geradezu halbiert hat. Verständlich, dass Anleger unsicher sind. Allianz Global Investors rechnet zusammen: Seit 20 Monaten hält sich die Krise. Das entspricht dem Durchschnitt sämtlicher Wirtschaftskrisen, die seit 1875 aufgezeichnet und analysiert wurden. Ist das Ende abzusehen? Keiner weiß es zu sagen. Allerdings gibt es Anleger, die wieder kaufen - wenngleich sich Privatanleger noch nicht trauen, sondern professionelle Investoren. Risiken sind nicht angebracht, so die Privatanleger. Die Börse schreibt Verluste und verliert Anleger; 2008 haben sich 50 Prozent der privaten Aktionäre von der schwankenden Börse verabschiedet, sodass Deutschland nur noch knapp über 13 Prozent aller Bundesbürger zu den Börsenanlegern zählt.

Der Chef des Deutschen Aktieninstituts (DAI), Rüdiger von Rosen, spricht von einem ‚gravierenden Problem’. 10 bis 20 Jahre Geduld seien nötig, meint DAI. Mit langem Atem und der Treue zu seinen Wertpapieren seien Verluste aufzuholen und sechs bis neun Prozent Rendite zu erzielen. Das ergeben Berechnungen des DAI. Allerdings fällt es dem Privatanleger schwer, solche Zahlen zu glauben: Kaufte man 1998 Aktien, geht man mit plus / minus null raus. Wer nur ein Jahr später kaufte, machte bis heute etwa vier Prozent Verlust! Wer kauft, wenn die Preise boomen, wird Verluste in Kauf nehmen müssen; 1999 war das Jahr des Aktienmarktes, in dem jeder Aktionär für teures Geld Wertpapiere kaufte.

Eines wird deutlich: Betrachtet man Geldanlagen außerhalb der Börse, gibt es immer wieder Experten oder Verbraucherschützer, die kopfschüttelnd den Zeigefinder erheben und von diesen abraten. Bei der Börse kam dies trotz aller Verluste und trotz der Finanzkrise noch nicht vor. Der Sprecher der Deutschen Schutzgemeinschaft für Wertpapierbesitz (DSW), Marco Cabras, erklärt, warum das so ist: ‚Die Aktie gibt es seit dem 17. Jahrhundert, sie ist immer wieder aufgestanden, hat sich verteuert und Menschen auf lange Sicht mit Renditen beglückt.’ Cabras empfiehlt weiter, man solle den Kopf hochhalten und nicht reagieren, wie die Masse es macht. Es müssen wieder Kursanstiege folgen; wer seinen Aktien die Treue hält, wird belohnt.

Laut den Ergebnissen dieser Umfrage habe sich das allgemeine Sparverhalten nicht großartig verändert; nur sieben Prozent der Befragten sparen während der Wirtschaftskrise mehr als vorher und 14 Prozent legen weniger beiseite.

Eines wird deutlich: Ein erneuter Kampf zwischen Sicherheit und Rendite entsteht. Sicherheit, gibt jeder zweite Befragte an, sei wichtiger, als vor der Finanzkrise, allerdings habe sich das Risikoverhalten bei 46 Prozent nicht verändert. Die wenigsten, fünf Prozent an der Zahl, seien bereit, ein höheres Risiko einzugehen. Grund ist natürlich, dass hier eine höhere Rendite erwirtschaftet werden kann. Ebenfalls fünf Prozent empfanden die steuerlichen Vorteile der Geldanlage sehr wichtig, für zehn Prozent seien die Absichten des Gewinns von oberster Priorität, bei 26 Prozent habe die freie Verfügbarkeit einen hohen Stellenwert - und 58 Prozent der befragten Anleger schrieben Sicherheit groß. Damit steht der Sicherheitsaspekt deutlich vor der Rendite.

Nun kann die Börse selbstredend ohne Risiko nicht existieren. Ohne Verluste gäbe es keine Gewinner und damit auch keine Rendite an anderer Stelle. Die drei größten Risiken seien hier noch kurz genannt: Diese Umfrageergebnisse fördern das psychologische Marktrisiko. Gerüchte kursieren, weshalb die Börse von einer Kaufs- oder Verkaufswelle erfasst werden könnte, wenn diese Gerüchte die Runde machen. Verkauft nun jeder Anleger, passiert, was vorausgesehen wurde: Die Kurse sinken in den Keller. Das Dividendenrisiko: Aktionäre schöpfen ihre Gewinne aus den Dividenden der Wertpapiere. Steigen Wertpapiere in ihrem Kurs und schließen mit Gewinnen ab, bekommt der Aktionär seinen Teil vom Kuchen ab. Bei Verlusten ist das nicht anders; sinkt ein Kurs extrem, kann der Aktionär unter Umständen die komplette Dividende verlieren. Das Insolvenzrisiko erklärt sich fast von allein: Als Aktionär investiert man in ein Unternehmen. Geht dieses insolvent, kann der Gläubiger, also der Aktionär, all seine Unternehmensanteile verlieren.